Petróleos Mexicanos (Pemex) llevó a cabo en febrero de 2026 la mayor emisión corporativa en la historia del mercado financiero mexicano, con un monto de 31 mil 500 millones de pesos, en una operación que también permitió reducir sus costos de financiamiento. La emisión, realizada en colaboración con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), forma parte del Plan Estratégico 2025-2035, que busca fortalecer la estructura financiera de la petrolera estatal.
Durante la operación, Pemex colocó diversos instrumentos financieros en diferentes tramos, logrando una demanda que alcanzó los 63 mil 285 millones de pesos, superior en 2.5 veces al monto objetivo inicial de 25 mil millones de pesos. La colocación mostró una sobresuscripción significativa, evidenciando la confianza de los inversionistas tanto nacionales como internacionales en la estrategia de la empresa.
La compañía informó que, en comparación con las condiciones iniciales, el costo de financiamiento se redujo en promedio en 42 puntos base, con disminuciones específicas de 40 puntos en la tasa flotante, 37 en la fija nominal y 48 en la fija real. Los instrumentos financieros presentaron también una reducción de 40 puntos base en los costos, consolidando una tendencia a la baja en los costos de deuda de Pemex.
Los recursos obtenidos se destinarán al pago de pasivos financieros con vencimiento en 2026, sin que ello implique un aumento en el saldo total de la deuda, que actualmente asciende a 84 mil 500 millones de dólares, siendo Pemex la petrolera estatal más endeudada del mundo. La operación fue apoyada por agentes colocadores como Banorte, BBVA, Monex, Santander, Scotiabank y Ve por Más, y contó con la participación de inversionistas institucionales nacionales e internacionales.
Este movimiento financiero refleja la confianza del mercado en la estrategia de recuperación y sostenibilidad de Pemex, además de fortalecer su perfil financiero y demostrar el compromiso del Gobierno de México con la gestión prudente de la empresa estatal. La operación marca un paso importante dentro del Plan Estratégico 2025-2035, impulsado por la Comisión Federal de Mejora Regulatoria y la propia empresa, y refuerza la posición de Pemex en los mercados financieros nacionales e internacionales.
